Batılı ülkelerle de sıcak ilişkiler kuran Gorbaçov, Dönemin ABD Başkanı Ronald Reagan'la bir dizi görüşme gerçekleştirdi. 1987'de iki lider nükleer silahları azaltabilmek için Orta Menzilli Nükleer Silah Anlaşması'na imza attı.
1989'da tarihi bir karar alan Gorbaçov, ABD ile bir rekabet alanı haline gelen Afganistan'dan Sovyet askerlerini çekti.
Gorbaçov, soğuk savaşın sona ermesinde ve Berlin Duvarı'nın yıkılmasında kritik rol oynadı. 1990'da başarılı liderliği ve dünyanın gelişmesine katkılarından dolayı Nobel Barış Ödülü'ne layık görüldü.
Boris Yeltsin'in Sovyetler Birliği içindeki Rusya Cumhuriyeti'nin lideri seçilmesinin ardından Gorbaçov'un en büyük siyasi rakibi haline dönüşmesi ve aralarında yaşanan yetki paylaşımı sorunu alevlenmeye başladı.